近期大盘横盘震荡,消息面上多空交织:“央行间歇性暂停逆回购,市场流动性再度趋紧”,流动性阴晴不定或左右市场涨跌;“大股东、高管们再度出手, 上市公司弱市频获增持”,或表明产业资本对目前点位附近投资价值的认可。在此背景下,由于时近年末,不少主力资金开始把投资的目光投向水处理等明年业绩较 为可期的行业。
从行业内部分类来看,目前我国水处理行业主要有两类可关注的公司:一是抓住机遇向水处理等环保行业转型的公司,比如瀚蓝环境,公司近期通过并购主营 业务,从上市之初单一以供水为主业,逐步发展到拥有供水、污水处理、固废处理、燃气供应等完整环境服务产业链,从传统市政公用行业转型为环境服务业公司; 作为成都市国资委旗下唯一的上市公司平台,拥有未来水务+环保模式的兴蓉投资也是这类公司的代表。二是污水处理细分行业中的龙头,比如巴安水务,公司在火 电行业具有较大的优势和地位,是火电水处理领域的领先企业,在公开招投标中对火电厂中水深度处理及回用系统的中标率为25%;此类公司还有万邦达,公司是 石油石化行业工业水处理的龙头公司,近两年明显受益于煤化工项目提速,未来有望成为业务全面、专业性突出的大型工业水处理设备系统全寿命周期服务商,公司多个重大项目保障未来数年的业绩增长。
从投资的角度看,国务院印发的《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》,明确指出,“十二五”期间,全国城镇水处理及再生利用设施建 设规划投资近4300亿元。同时,随着国家明确提出了对公用事业进行开放,允许社会资本进入公共行业,要求在垄断行业放宽市场准入,引入竞争机制,因此对 于整个污水处理行业来说,未来几年内行业将迎来产业化发展加速的重要机遇。建议投资者可关注碧水源、瀚蓝环境、巴安水务、津膜科技、万邦达、创业环保等。